Swot Consulting toimi myyjän neuvonantajana omistusjärjestelyprosessissa, jossa Heatmasters Group myi Heatmasters Oy:n ja Heatmasters Poland SP. Z O.O:n osakekannan Jali Prihtille ja tämän kokoamalle sijoittajaryhmälle. Heatmasters Oy ja Heatmasters Poland SP. Z O.O ovat Panostajan pääomistaman Heatmasters Group Oy:n 100 % omistamia tytäryhtiöitä. Kaupassa Panostaja luopui omistuksistaan sekä lämpökäsittely-segmentistään kokonaan. Heatmasters jatkaa itsenäisenä yrityksenä ja yhtiön toimitusjohtaja jatkaa osakkaana myös uudessa omistajaryhmässä. Heatmasters on ollut Panostajan omistuksessa vuodesta 2007 lähtien.
Heatmasters on kansainvälinen teollisten palveluiden ja laitteiden toimittaja, joka on erikoistunut lämpökäsittelyyn, NDT-tarkastuksiin, pintakäsittelyyn sekä muihin prosessilaitoisten ja valmistavan teollisuuden palveluihin. Heatmastersin keskeisiä asiakastoimialoja ovat mm. energiateollisuus, öljy- ja kemianteollisuus, valmistava teollisuus sekä sellu- ja paperiteollisuus. Heatmastersin päätoimipaikka on Hollolassa ja lisäksi sillä on toimipisteet Varkaudessa ja Turussa sekä Puolassa ja Virossa.
Swot Consulting toimi Ubitec Oy:n neuvonantajana omistusjärjestelyprosessissa, jossa Ubitec siirtyi osaksi keravalaislähtöistä Päähöyry-konsernia. Järjestelyn jälkeen Päähöyry omistaa 60 % Ubitecista. Ubitec toimii jatkossa itsenäisesti Päähöyryn tytäryhtiönä ja yrityksen henkilöstö, toimitilat ja toiminnot pysyvät entisellään omistajapohjan muutoksesta huolimatta.
Ubitec on teollisuuden kunnossapitoon, automaatio- ja sähköistysprojekteihin erikoistunut palveluyritys. Yhtiön teollisen kunnossapidon tarjoomaan kuuluu mm. ennakoiva huoltotoiminta, teollisuussähköpalvelu ja erilaiset korjaus- ja muutostyöt. Sähkö- ja automaatiourakoinnin puolella Ubitec toteuttaa sähkö-, instrumentointi- ja automaatioprojekteja teollisuudessa, energiantuotannossa ja -jakelussa Suomessa ja ulkomailla. Päähöyry-konserni on keravalaislähtöinen, koko Suomen alueella toimiva monialainen konserni, johon kuuluvat Ubitecin lisäksi mm. Höyrytys Oy ja Saku-Tek Oy.
Konepajojen asiakasmarkkinoiden kysyntä jatkoi vahvaa elpymistään ensimmäisellä kvartaalilla ja saatujen tilausten summa ylitti ensimmäistä kertaa koronaa edeltävän tason. Liikevaihdot ovat vielä jäljessä koronaa edeltävää aikaa, mutta vahva kysyntäympäristö ja kasvaneet tilauskannat tukevat yritysten liikevaihdon kasvua toisella kvartaalilla. Talouskasvun kiihtyessä myös kasvua hidastavia tekijöitä, kuten inflaatio ja komponenttien heikko saatavuus, on alkanut ilmetä, mutta näihin liittyviä riskejä ei nähdä merkittävänä, ainakaan lyhyellä aikavälillä.
Ensimmäisellä kvartaalilla vahvaa kehitystä nähtiin erityisesti Aasiassa, kun taas Euroopassa ja Amerikoissa koronapandemia ja rajoitukset hidastivat vielä tahtia. Erityisesti Amerikkojen volyymit ovat vielä jäljessä koronapandemiaa edeltävää aikaa, mihin vaikuttanevat erityisesti matkustusrajoitukset ja matalat tilauskertymät vuonna 2020. Lyhyellä aikavälillä Euroopan ja erityisesti Amerikoiden kasvun odotetaankin kiihtyvän ja Aasian vakaantuvan.
Erityisen vahvaa kasvua ensimmäisellä kvartaalilla osoittivat Ponsse ja Valmet metsäteollisuuden ja puun hinnannousun tukemana. Lisäksi satamalaitevalmistajien Cargotecin ja Konecranesin liiketoiminnoissa tapahtui merkittävää kasvua vahvan laitekysynnän ajamana. Yleisesti kaikilla yrityksillä avainluvut osoittivat positiivista kehitystä suhteessa lähihistoriaan. Myös koronasta eniten kärsinyt Wärtsilä alkaa signaloida positiivisia merkkejä, kun risteilyalukset alkavat hiljalleen liikennöidä.
Swot Consulting toimi myyjän neuvonantajana omistusjärjestelyprosessissa, jossa Premix Oy:n PREPERM-liiketoiminta siirtyi Avient Corporationille. PREPERM-liiketoiminta keskittyy kehittämään erilaisia muovimateriaaleja, joita käytetään mm. antenneissa, tutkissa ja muissa korkean teknologian laitteissa esimerkiksi telekommunikaation, terveysteknologian ja ajoneuvoteollisuuden sovelluksissa.
Avient Corporation on globaalisti toimiva yhdysvaltalainen yhtiö, joka toimii erikoispolymeerien alalla. Yhtiö on listattu New Yorkin pörssiin, sen liikevaihto on yli kolme miljardia dollaria ja se työllistää globaalisti yli 8 000 henkilöä. Premix Oy on suomalainen toiminnallisia muovimateriaaleja erilaisiin sovelluksiin kehittävä ja valmistava perheyhtiö, jonka liikevaihto on noin 45 M€ ja joka työllistää n. 100 henkilöä.
Avainlukujen osalta koronan pahimmat vaikutukset näyttävät olevan konepajoilla jo takana ja lähtökohdat vuodelle 2021 vaikuttavat verrattain hyvältä. Tarkasteltujen yritysten liiketoiminnassa ja toimintamalleissa ”uusi normaali” lienee saavutettu, sillä tilausvirta on kokonaisuutena elpynyt jo lähelle vuodentakaista tasoa.
Koronapandemian kärsijät erottuvat joukosta ja elpyminen onkin ollut toispuoleista. Keskimäärin voidaan todeta laiteliiketoiminnan elpyneen palveluliiketoimintaa nopeammin. Markkina-alueista Amerikoiden liikevaihto on vielä selvästi jäljessä pandemiaa edeltänyttä aikaa. Muut markkina-alueet ovatkin kuroneet kiinni Amerikoiden ennen pandemiaa tapahtunutta kasvua. Risteily- ja meriteollisuudessa toimivalla Wärtsilällä toiminta ei ole palautunut lähellekään koronaa edeltävää tasoa, kun taas KONEen, Metso Outotecin ja Konecranesin saatujen tilausten osalta vuoden 2020 viimeinen kvartaali oli jopa ennätyksellinen.
Kaivosalan palautumista kiihdyttänyt metallien hintojen nousu nostaakin esille riskin kasvavasta inflaatiosta. Mikäli inflaatiota alettaisiin tulkita talouden ylikuumentumisena, voisivat keskuspankkien ohjauskorkojen nostot heikentää konepajojemme markkinanäkymää. Tämä lienee kuitenkin epätodennäköinen skenaario vielä keskipitkälläkin aikavälillä.
Swot Consulting toimi myyjien neuvonantajana omistusjärjestelyprosessissa, jossa Alupro Oy:n omistus siirtyi yhtiölle, jonka pääomistajina ovat Jali Prihti ja Ville Kotka yhtiöidensä kautta sekä muina omistajina Alupro:n toimivaa johtoa. Järjestelyssä vuodesta 2006 Alupro:n omistajana ollut teollinen sijoittaja Canelco Capital Oy irtautui yhtiön omistuksesta. Uusien omistajien tavoitteena on tukea Alupro:n kasvutarinaa sekä Suomessa että kansainvälisillä markkinoilla.
Alupro Oy on pitkän historian rakennusteollisuuden tuotteiden parissa omaava yhtiö, joka on viimeisen kymmenen vuoden aikana muuttunut säleikkötoimittajasta yhdeksi Suomen johtavista arkkitehtonisten metallipintojen kokonaistoimittajista, jossa yhdistyy vahva suunnittelu-, tuotanto- ja projektiosaaminen. Alupro:n päätoimipaikka sijaitsee Tuusulassa, yhtiön liikevaihto on yli 11 M€ ja se työllistää yli 70 henkilöä.
Koronapandemian globaali kiihtyminen lisää epävarmuutta ja jarruttaa kysynnän elpymistä suurilla suomalaisilla konepajayhtiöillä. Poikkeuksellisen vuoden 2020 viimeiselle kvartaalille lähdetäänkin suurelta takamatkalta, kun tilausvirta on taantunut alkuvuoden 2018 tasolle. Perinteisesti konepajat ovat menestyneet hyvin vuoden viimeisellä kvartaalilla. Viimeaikaiset teollisuuden ostopäällikköindeksit indikoivat positiivista kehitystä, mutta voi olla, että taantumapeikko nostaa vielä päätään, kunnes sillekin on annettu koronarokote.
Nykytilanteessa merkittävimmin ovat kärsineet suurten investointiprojektien ja palveluliiketoimintojen kysyntä. Pienemmissä laiteinvestoinneissa koronapandemian aiheuttamalla epävarmuudella ei ole ollut yhtä merkittävää vaikutusta kysyntään. Globaalin tilanteen ja asiakkaiden käyttöasteiden normalisoituessa, ainakin palveluliiketoimintojen volyymit palautunevat nopeasti, mutta suurten investointiprojektien kysynnän merkittävä elpyminen tulee vaatimaan positiivista kehitystä maailmantaloudessa.
Maantieteellisesti lasku kiihtyi kolmannella kvartaalilla Amerikoissa, kun taas Eurooppa osoitti elpymisen merkkejä mm. KONEella, Cargotecilla, Konecranesilla ja Ponssella. Huolimatta positiivisista merkeistä konepajojen yhteenlaskettu liikevaihto laski kaikilla merkittävillä markkina-alueilla. Aasiassa yhtiöiden liikevaihdot pysyivät vakaana pois lukien Wärtsilä ja Metso Outotec, joilla oli merkittävää laskua. ”Rapakon” takana yksikään yritys ei yltänyt merkittävään kasvuun. Erityisesti USA:ssa epävarmuutta on lisännyt kiihtyneen pandemian lisäksi käynnissä olevat presidentinvaalit, joista povataan historian verisimpiä, ainakin verbaalisesti.
Swot Consulting toimi ostajan neuvonantajana omistusjärjestelyprosessissa, jossa HyXo Oy osti KMV-tuotteet Oy:n koko osakekannan. Kaupan myötä KMV-tuotteet Oy:stä tulee HyXo Oy:n tytäryhtiö. KMV-tuotteet Oy tulee toimimaan itsenäisesti HyXo Oy:n tytäryhtiönä ja yrityksen kaikki toiminnot pysyvät entisellään omistajapohjan muutoksesta huolimatta. KMV-tuotteet jatkaa toimintaansa Lohjalla, henkilökunta säilyy entisellään ja Tuomo Salovaara jatkaa yrityksen toimitusjohtajana.
KMV-tuotteet Oy on juomavedenkäsittelyyn ja vesipumppuihin erikoistunut yhtiö. Sillä on omaa pumppaamotuotantoa sekä lvi-tarvikkeiden ja pumppujen maahantuontia. Kaikki yhtiön edustamat tuotteet ovat tarkasti valikoituja eurooppalaisia laatutuotteita.
HyXo Oy on yli viisikymmenvuotias perheyritys, joka tarjoaa asiakaslähtöisiä ratkaisuja, tuotteita ja palveluita prosessimittauksen, vedenkäsittelyn sekä prosessi- ja laboratoriolaitteiden parissa. Yhtiöllä on yli 40 päämiestä, se työllistää yli 70 henkeä ja sen liikevaihto oli vuonna 2019 yli 22 M€.
Koronapandemian vaikutus tarkasteltujen yritysten toimintaan muuttui globaaliksi viimeistään toisen kvartaalin alussa. Kuten odotettua, vaikutus oli suurin Euroopassa ja Amerikoissa, kun taas Aasian osalta elpymistä oli jo havaittavissa. Pandemiatilanne näyttää Aasiassa pysyneen toistaiseksi aisoissa, mikä ennakoi talouden kehittyvän hyvinkin suotuisasti pandemian väistyessä muilla alueilla. Saatujen tilausten kääntäminen kasvu-uralle tulee olemaan kriittinen tavoite monella yrityksellä seuraavan puolen vuoden aikana, sillä toisella kvartaalilla volyymia tuki vielä vahva tilauskanta. Positiivista on kuitenkin se, että moni tarkasteltu yritys kertoi tilausvirran elpyneen kesäkuun aikana. Vahvimmin pärjäsivät Kone, Valmet ja Metso Outotec, joista Kone on todistanut suhdannekestävyytensä jo finanssikriisin aikana. Koronapandemia on iskenyt erityisen kovaa Wärtsilän ja Ponssen liiketoimintoihin risteilyalusten pysyessä satamissa ja koronan kiihdyttäessä metsäkonemarkkinan heikkenemistä sekä yleistä investointeihin liittyvää epävarmuutta.
Kolmannen kvartaalin alussa uusien päivittäisten koronatapausten määrät ovat olleet ennätyslukemissaan, vaikkakin viime päivinä trendi on kääntynyt onneksi alaspäin. Kolmannen kvartaalin osalta odotukset kohdistuvat saatuihin tilauksiin, joilla tullaan mittaamaan elpymisen todellinen taso. Vuoden 2019 lukuihin kolmannella kvartaalilla tuskin päästään, mutta yritysten kertoman perusteella positiivista kehitystä on odotettavissa.
Tarkastelussa mukana olleet yritykset: Kone, Cargotec, Metso Outotec, Konecranes, Wärtsilä, Valmet, Ponsse ja Neles.
Lähde: Swot Consultingin analyysi
Swot Consulting toimi ostajan neuvonantajana omistusjärjestelyprosessissa, jossa HyXo Oy osti Beup Automation Oy:n liiketoiminnan. Liiketoimintakaupan myötä Beup Automation Oy:n toiminta sulautuu kokonaisuudessaan osaksi HyXo Oy:tä ja henkilökunta siirtyy HyXon palvelukseen.
Beup Automation Oy on yli 30 vuotta toiminut prosessiteollisuuden mittalaitteiden kokonaistoimittajana. Yhtiön valikoimassa on tuotteita kemian- ja petrokemianteollisuuteen sekä muihin räjähdysvaarallisiin tiloihin. Lisäksi yhtiöllä on vankkaa osaamista analysaattorijärjestelmien ja kaasuhälytinjärjestelmien kokonaistoimituksista.
HyXo Oy on yli viisikymmenvuotias perheyritys, joka tarjoaa asiakaslähtöisiä ratkaisuja, tuotteita ja palveluita prosessimittauksen, vedenkäsittelyn sekä prosessi- ja laboratoriolaitteiden parissa. Yhtiöllä on yli 40 päämiestä, se työllistää yli 70 henkeä ja sen liikevaihto oli vuonna 2019 yli 22 M€.